Risco de pagamento antecipado O que é risco de pagamento antecipado O risco de pagamento antecipado é o risco associado ao retorno do capital inicial não programado em uma segurança de renda fixa. Alguns títulos de renda fixa, como títulos garantidos por hipotecas, possuem opções de chamadas incorporadas que podem ser exercidas pelo emissor. Ou no caso de uma garantia garantida por hipotecas. O mutuário. O rendimento até o vencimento de tais valores mobiliários não pode ser conhecido com certeza no momento da compra, já que os fluxos de caixa não são conhecidos. BREAKING Down Risco de pagamento antecipado Quando o principal é devolvido antecipadamente, os pagamentos de juros futuros não serão pagos na parte do principal. Se a bonificação fosse comprada em um prêmio (um preço maior que 100), o rendimento das obrigações é menor do que o estimado no momento da compra. Obrigações chamáveis vs. não negociáveis Uma obrigação é um investimento de dívida em que uma entidade empresta dinheiro a um investidor. A entidade efetua pagamentos de juros regulares ao investidor durante todo o período de vencimento dos títulos, no final do qual retorna o principal de investidores. As obrigações podem ser chamadas ou não negociáveis. Com um vínculo exigível, o emissor tem a opção de devolver o principal dos investidores, após o qual o investidor não recebe mais pagamentos de juros. Emitentes de títulos não negociáveis não possuem essa opção. Conseqüentemente, o risco de pagamento antecipado, que descreve a chance de o remetente retornar principal cedo e o investidor faltando em juros subsequentes, só está associado a títulos exigíveis. Por que as ligações são chamadas para uma ligação com uma opção de chamada incorporada. Quanto maior a taxa de juros dos títulos em relação às taxas de juros atuais, maior o risco de pagamento antecipado. Por exemplo, em um título garantido por hipotecas, quanto maior a taxa de juros relativa às taxas de juros atuais, maior será a probabilidade de as hipotecas subjacentes serem refinanciadas. Por exemplo, um proprietário que tira uma hipoteca a 7 anos tem um incentivo muito mais forte para refinanciar quando as taxas caem para 4 ou 5 versus quando as taxas permanecem em 7 ou vão mais alto. Quando e se o proprietário refinanciar, aqueles que investiram em sua hipoteca original no mercado secundário não recebem os pagamentos de juros completos para os quais esperavam. Os investidores que pagam um prêmio por uma obrigação exigível com uma alta taxa de juros assumem o risco de pagamento antecipado. Além de estarem altamente correlacionados com a queda das taxas de juros, os pré-pagamentos de hipotecas estão altamente correlacionados com o aumento dos valores domésticos, uma vez que o aumento dos valores domésticos proporciona incentivo para que os mutuários troquem em casas ou usem refinanciamentos de caixa. Ambos levando a antecipações hipotecárias. No final de um período contábil, os pagamentos devidos por nós e devidos a nós são muitas vezes pendentes. No que diz respeito aos devedores e credores, isso é normal. As despesas e as receitas adicionais são diferentes, na medida em que dizem respeito à conta de ganhos e perdas e ao balanço, em vez de apenas o balanço patrimonial. É aqui que as provisões e pagamentos antecipados ocorrem. As provisões e pagamentos antecipados permitem que as despesas e as vendas sejam reconhecidas no período em que são incorridas ou recebidas, em vez de quando o dinheiro mudar mão e as inclui em demonstrações financeiras no período contábil relacionado. Uma acumulação refere-se a algo que é devido no final de um período financeiro, ou seja, despesas que foram incorridas no período, mas serão faturadas após o final do período. Distinguir isso de um credor, que foi faturado dentro do período, mas permanece não pago na data final do período. Os Acréscimos permitem que você inclua o custo da despesa nas contas pelo período em que foi incorrido, independentemente do período em que é pago. Por exemplo, os acréscimos podem ser usados onde uma conta telefônica será recebida um mês após o final do ano, mas as cobranças referentes aos três meses anteriores. Aqui, você acumularia 23 do total para trazer essa parcela da conta para o ano atual, tornando suas despesas gerais precisas. O custo acumulado pode precisar ser estimado, com base nas contas recebidas em trimestres anteriores. As provisões estão incluídas no balanço patrimonial como um passivo. A postagem de entrada dupla para uma revista de competência é: Crédito da Conta de Controle de Contas Estas revistas precisam ser revertidas após o final do período. O programa Power-Gx Accrual Journals publica automaticamente a entrada de crédito na Conta de Controle de Contas para cada transação de despesas que você inserir. Ele também reverte as revistas de competência automaticamente após o final do período nominal. Veja abaixo um exemplo do efeito das revistas de competência. Os pré-pagamentos são o oposto dos acréscimos. Eles são usados onde o dinheiro é pago antes do período ao qual pertence, ou seja, onde uma fatura foi recebida antes do final do período que se refere total ou parcialmente ao próximo período. Os pré-pagamentos permitem que você inclua os custos no período contábil correto, independentemente do período em que ele realmente é pago. Um exemplo de quando usar uma revista de pré-pagamento é para taxas que são pagas seis meses, um mês antes do final do ano. 56 da conta total referem-se ao próximo exercício financeiro, pelo que um pagamento antecipado deve ser configurado para 56 do referido projeto de lei para adiá-lo até o próximo período. Os pré-pagamentos estão incluídos no balanço patrimonial, como um ativo. A postagem de entrada dupla para cada pagamento antecipado é: Depósito da Conta de Controle Pré-pago. Essas revistas precisam ser revertidas após o final do período. O programa Power-Gx Prepayment Journals publica automaticamente a entrada de débito na Conta de Controle de Pré-pagamento para cada transação de despesa que você inseriu. Ele também reverte as revistas de pré-pagamento automaticamente após o final do período nominal. Veja abaixo um exemplo do efeito de revistas de pré-pagamento. Publicando a fatura Quando a fatura é recebida, você deve publicá-la no caderno de compras como normal, no período financeiro em que a fatura é realmente recebida. As revistas de acumulação ou pré-pagamento alterarão o mês até a data e os saldos de balanço por balanço para a despesa, de modo que os números precisos mostrem por cada mês que a despesa se relaciona, bem como o mês em que está realmente divulgado. Isso está ilustrado nos exemplos a seguir. Example Accrual Journal: uma fatura para pound100 será recebida no mês 2, mas se referirá a custos incorridos no mês 1 e no mês 2. A metade do valor da fatura deve, portanto, ser acumulada no mês 1. As postagens na conta de despesas seriam:
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